Риски при покупке бизнеса. Способы их минимизации и устранения

Покупка бизнеса в настоящий момент является хорошей альтернативой открытию предприятия с нуля, но, как и в любой сфере, если существуют одновременно две сущности (готовый бизнес и построение бизнеса с нуля) -- это значит минусы одной перекрываются плюсами другой и наоборот.

Минусы готового бизнеса – это прежде всего возникающие риски, связанные с покупкой сложного продукта, каким является готовое предприятие. При этом любой риск поддается анализу и может быть сведен к минимуму или вовсе устранен. Для этого нужно понять сущность всех возникающих рисков и разложить такое сложное понятие как «бизнес» на простые составляющие.

Бизнес – сложная система, при покупке любой сложной системы возникает множество самых разнообразных рисков, но суть их всех можно свести к трем основным:

Риск обманутых ожиданий и переплаты – когда мы видим, предполагаем или ожидаем от системы одни характеристики и показатели и платим за это, а после покупки, познакомившись поближе с системой, показатели оказываются гораздо хуже, и соответственно, реальная стоимость системы меньше той суммы, за которую мы ее приобрели.
Это как купить золотые монеты и отдать за них соответствующую сумму, а потом выяснить, что они сделаны из бронзы.
Или купив и поставив на автомобиль бывший в употреблении двигатель, вдруг выяснить, что он сильно изношен и не развивает положенной мощности.
Риск выхода из строя ответственных составных частей, стоимость восстановления которых высока.
Сложные системы, как правило состоят из большого количества элементов, восстановление которых отличается большой трудоемкостью и высокой стоимостью, при этом проверить «остаточный ресурс» каждого элемента при покупке не всегда возможно и почти всегда присутствует вероятность его поломки.
Пример из бизнеса – уход ключевых сотрудников после смены владельца. Такая «поломка» может сильно отразиться на общей работоспособности предприятия и на восстановление может понадобится много времени.
Риск невозможности использования системы или ее элемента, вследствие каких-либо причин.
Представьте, что вы вчера купили казино как готовый бизнес, а сегодня узнали, что принят закон, согласно которому деятельность таких заведений считается незаконной. Такой риск возникает, как правило, вследствие недостаточной информированности покупателя.

В соответствии с нашим системным взглядом на бизнес разложим предприятие на элементы и посмотрим какие риски присутствуют при покупке готового бизнеса, какими способами их можно минимизировать или вовсе устранить, а также на что обратить внимание при покупке готового бизнеса.

Владелец

Владелец (или продавец) заинтересован в том, чтобы продать свой бизнес как можно быстрее и как можно дороже. Для этого он будет представлять предприятие в наиболее благоприятном виде, умалчивать о недостатках и проблемах, много говорить о достоинствах и перспективах.

При этом риски, связанные с продавцом сводятся к следующему:

подлог финансовых и прочих показателей бизнеса;
предприятие имеет долговые обязательства перед третьими лицами;
предприятие имеет плохую репутацию.

Данные риски можно нивелировать качественной проверкой бизнеса с привлечением экспертов, а также правильным составлением договора купли-продажи и включением в него некоторых пунктов в раздел «обязанности продавца».

Информацию о репутации компании можно получить пообщавшись с лицами, которые так или иначе связаны с предприятием – клиенты, поставщики, конкуренты.

Государство

Риск связанный с государством – это прежде всего вероятность ужесточения или ослабления регулирования в отрасли приобретаемого бизнеса.

Пример – сначала запрет продажи алкоголя начиная с 21:00, а затем ослабление – разрешение продажи до 23:00 в некоторых регионах.

В период запрета бары и магазины разливного пива чувствовали себя отлично - вечер время отдыха после тяжелого трудового дня, в супермаркете пиво не продадут, зато в магазине разливного пива или баре – сколько угодно.

После введения разрешения продажи до 23:00 клиентов у пивбаров заметно поубавилось, сверхприбыли сошли на нет – люди снова стали покупать знакомое пиво в крупных магазинах.

В рассматриваемом примере ужесточение регулирования для одного бизнеса плюс, а для другого минус одновременно. При ослаблении регулирования обратная картина.

Многие магазины разливного пива после принятия поправок в законодательство стали работать на грани рентабельности.

Снизить данный вид риска можно одним способом – мониторить планируемые поправки в законодательство самостоятельно или воспользоваться услугами юриста.

Арендодатель

Риск связанный с арендодателем – это прежде всего риск расторжения договора или повышения арендной платы. Эти риски устраняются переговорами заблаговременно до приобретения бизнеса и заключением договора на длительный период в котором есть пункт о применении штрафных санкций в случае одностороннего расторжения договора.

Рекомендуем обратиться к юристу для составления договора учитывающего текущую ситуацию и ваши пожелания, а за основу можете взять договоры, размещенные на нашем ресурсе.

Персонал

Основной риск связанный с персоналом – это уход ключевых сотрудников после смены владельца.

Для того чтобы снизить данный риск необходимо перед покупкой побеседовать с сотрудниками, выяснить как долго они работают в организации, уровень их профессионализма, отношение к смене владельца, семейное положение, планы на будущее.

Риски возрастают, если:

- деятельность бизнеса сильно зависит от нескольких ключевых сотрудников;

- персонал обладает специфическими знаниями и навыками, и на рынке труда наблюдается дефицит таких специалистов.

Для примера, большой риск, связанный с персоналом имеет место при покупке салона красоты – персонал в этом случае – это почти 100% успеха предприятия, кроме того в данном случае риск усугубляется еще тем, что с уходом сотрудника теряется часть клиентов.

Противоположность – такси или предприятие грузоперевозок. Упрощая можно сказать, что все, что требуется от персонала в данном случае – это права определенной категории. Найти подходящего водителя куда проще, чем парикмахера.

Стоит отнестись очень серьезно к этому типу риска при покупке бизнеса . На практике нередки случаи, когда ключевые сотрудники увольняются после смены владельца.

Все новое – это стресс, новый владелец в том числе. Пообщайтесь с сотрудниками, скажите, что никаких кардинальных перемен не ожидается.

Кроме того, не забывайте про взаимосвязи с этим элементом системы – со всеми сотрудниками должны быть заключены трудовые договоры. В этом случае желания просто взять и уйти у сотрудников поубавится, а у вас в случае форс-мажора будет время на поиск замены.

Клиенты

Всех клиентов можно разделить на два типа: те, с которыми заключены договоры на поставку продукции или оказание услуг, и те, с которыми предприятие работаете без договоров.

При покупке необходимо выяснить соотношение тех и других клиентов. Поговорить с клиентами первого типа, выяснить что побуждает их сотрудничать с предприятием, останутся ли они при смене владельца. По второму типу необходимо выяснить как часто они пользуются продукцией или услугами предприятия, что их удерживает.

С клиентами связан риск их потери вследствие ухода владельца или ключевых сотрудников. Оптимальный вариант – когда клиенты не почувствуют смены владельца и продолжат сотрудничество.

Продукт

Риск связанный с продуктом - это прежде всего риск снижения его качества, вследствие не передачи технологии его изготовления.

Перед покупкой необходимо задать вопрос: возможно ли после покупки своими силами и компетенцией создать продукт такого же качества или же производство высокотехнологично, состоит из различных алгоритмов, а возможно продукт запатентован и производится по лицензии.

Необходимо узнать есть ли патенты, авторские права, лицензии, франшизы по которым производится продукт и которые требуют периодических платежей.

Для вхождения в суть технологичных производств требуется определенный период времени, этот вопрос решается включением в договор купли-продажи пункта о необходимости консультации нового владельца прежним собственником в течении определенного срока.

С продуктом также может быть связан риск плохой репутации вследствие разного рода причин. Пообщайтесь с потенциальными покупателями и людьми близкими к данной сфере, от них можно получить дополнительную информацию о покупаемом предприятии, которая не будет лишней для принятия решения о покупке.

Поставщик

Риски, связанные с поставщиком при покупке бизнеса – это возможность его ухода или повышения цен.

До покупки необходимо переговорить с поставщиками бизнеса, выяснить по каким правилам они работают со своими клиентами, есть ли для компании какие-либо льготы или скидки, готовы ли они дальше продолжать сотрудничество на тех же условия. Для снижения рисков в дальнейшем необходимо оформить договоры поставок.

Средства производства

Это основные риски, возникающие при покупке готового бизнеса. При поиске организации для покупки нужно обязательно проводить проверку бизнеса на предмет их наличия.

Качественная проверка предприятия – залог успеха в поиске прибыльного готового бизнеса. Собрав и проанализировав максимум информации по всем возможным аспектам бизнеса и, что немаловажно, сравнив показатели нескольких предприятий между собой, вы тем самым определите величины рисков в каждом конкретном случае и сможете сделать правильный выбор.

Проверить бизнес можно своими силами или воспользовавшись услугами специалиста в этой области. В итоге должна сложится общая картина предприятия с его слабыми и сильными сторонами, перспективами развития.

Подводя итог можно сказать, что минусы готового бизнеса – это вероятности наступления каких-либо негативных событий после его покупки и вероятности эти можно свести к малым величинам, используя правильный подход к поиску и проверке готового предприятия.